Jul 17, 2020 00:55
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English term
arbitrage pricing theory
GBK
English to Spanish
Bus/Financial
Economics
Definition from
The Economist:
The arbitrage pricing theory says that the price of a financial asset reflects a few key risk factors, such as the expected rate of interest, and how the price of the asset changes relative to the price of a portfolio of assets. If the price of an asset happens to diverge from what the theory says it should be, arbitrage by investors should bring it back into line.
Example sentences:
The Arbitrage Pricing Theory provides more flexibility than the CAPM; however, the former is more complex. The inputs that make the arbitrage pricing model complicated are the asset’s price sensitivity to factor n (βn) and the risk premium to factor n (RPn). (Corporate Finance Institute)
Over the years, arbitrage pricing theory has grown in popularity for its relatively simpler assumptions. However, arbitrage pricing theory is a lot more difficult to apply in practice because it requires a lot of data and complex statistical analysis. (Investopedia)
The test's results show that, within the scope of the methodology and data employed, the Arbitrage Pricing Theory (APT) does hold in the very emerging stock market of Thailand, while the CAPM (Capital Asset Pricing Model) fails to do so. (IDEAS)
Proposed translations
(Spanish)
| 4 +2 | teoría del arbitraje |
Luis M. Sosa
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| 3 | teoría de valoración por arbitraje |
Facundo Pallero
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Proposed translations
+2
11 hrs
Luis M. Sosa
Ecuador
Ecuador
Ecuador
Specialist in banking finance insurance
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teoría del arbitraje
Definition from
Economipedia:
La teoría del arbitraje es una teoría que estima la rentabilidad esperada o tasa de retorno de un activo como una función lineal de diversos factores macroeconómicos.<br /><br />De forma sencilla, es una ecuación lineal que depende de unos factores (F) y de unos parámetros o coeficientes beta a los que se suma una constante, que es el llamado activo libre de riesgo (rf). De esta manera, su objetivo es calcular la rentabilidad esperada de un activo. Los factores (F) son magnitudes macroeconómicas como el Producto Interior Bruto (PIB) y los parámetros beta indican la sensibilidad de la rentabilidad ante cambios en estas magnitudes y, además, la dirección de dichos cambios.
Example sentences:
La Teoría del Arbitraje o en inglés Arbitrage pricing theory (APT) dice que el retorno esperado de un activo financiero puede ser modelado como una función lineal de varios factores macroeconómicos, donde la sensibilidad a cambios en cada factor es representada por un factor específico, el coeficiente beta. (Wikipedia en español)
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11 hrs
Facundo Pallero
Legal and financial specialist
Native in: Spanish (Variant: Argentine)
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teoría de valoración por arbitraje
Definition from
Guías Jurídicas:
La teoría de valoración por arbitraje es un modelo de equilibrio de valoración de activos. Su idea central es que la rentabilidad esperada de un activo ha de ser función lineal de su riesgo sistemático, medido este por una serie de coeficientes beta asociados a otros tantos factores comunes explicativos.
Example sentences:
Modelo de valoración de activos financieros (CAPM) y teoría de valoración por arbitraje (APT): Un test empírico en las empresas del sector eléctrico brasileño. (Universidad Javeriana)
En este trabajo se aplicó la Teoría de Valoración por Arbitraje (APT), usando los factores macroeconómicos propuestos por Chen, Roll y Ross en 1986... (Open Access Theses and Dissertations)
Hasta ahora, solo se ha presentado una alternativa que, más que sustituir, complementa lo que hemos estudiado, se trata dela conocida como Teoría de Valoración por Arbitraje que estudiaremos en el Epígrafe.... (Finanzas Empresariales)
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